Delta
La différence entre volume acheteur (au ask) et vendeur (au bid). Le delta cumulé révèle quel camp domine réellement.
Le delta compare le volume exécuté à l'achat (au ask) et à la vente (au bid). Un delta cumulé qui monte alors que le prix stagne signale une accumulation discrète ; une divergence prix/delta précède souvent un retournement.
En détail
Le delta repose sur une convention simple : un contrat exécuté au ask (l'acheteur a « payé » le prix vendeur) compte positif, un contrat exécuté au bid compte négatif. Le delta d'une bougie est la somme de ces signes ; le delta cumulé (CVD) est leur addition continue au fil de la séance. Il traduit la pression réelle à l'exécution, pas les intentions affichées dans le carnet.
L'usage le plus puissant du delta est la divergence : quand le prix et le delta racontent deux histoires différentes. Un nouveau plus-bas du prix non confirmé par un nouveau plus-bas du delta signifie que les vendeurs poussent mais ne parviennent plus à faire baisser le prix — un essoufflement qui précède souvent le retournement.
Sur DeepCharts, affiche le delta cumulé sous le prix et cherche les décalages : prix qui monte mais delta qui plafonne (achats qui s'essoufflent), ou prix qui baisse mais delta qui remonte (absorption acheteuse). Les divergences aux extrêmes de séance, près d'un mur de liquidité, sont les plus fiables.
Le prix fait un nouveau plus-bas mais le delta cumulé fait un plus-haut → divergence haussière.
Prendre une divergence de delta comme un signal isolé. Une divergence peut persister longtemps avant que le prix ne réagisse — voire ne jamais se résoudre. Elle indique un contexte, pas un timing : il faut un déclencheur au prix (rejet d'un niveau, cassure) pour agir.
Questions fréquentes
Delta et volume, quelle différence ?
Le volume mesure la quantité totale échangée, sans direction. Le delta ajoute le sens : combien de ce volume a frappé au ask (acheteurs agressifs) versus au bid (vendeurs agressifs).
Qu'est-ce qu'une divergence prix/delta ?
C'est quand le prix fait un nouvel extrême que le delta cumulé ne confirme pas. Signe que le camp qui pousse le prix perd de la force à l'exécution — un avertissement de retournement possible.
Le delta est-il fiable sur tous les instruments ?
Il est plus fiable sur les marchés centralisés à fort volume comme les futures (NQ, ES, FDAX). Sur des marchés fragmentés ou peu liquides, l'attribution bid/ask est plus bruitée.
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