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Les Gamma Bands (DeepGamma), c'est quoi ?
Les Gamma Bands traduisent l'exposition gamma en un couple de bornes tracées autour du prix. Tant que le marché évolue à l'intérieur, la couverture des dealers travaille contre le mouvement : elle absorbe. Quand une borne cède, la même mécanique se retourne et se met à pousser dans le sens de la cassure. La bande n'est pas un niveau magique : c'est la frontière entre deux régimes de volatilité.
Ce que DeepCharts fait mieux
Trois choses. Les bandes sont calculées sur le positionnement observé des teneurs de marché Cboe plutôt que sur une hypothèse. Elles sont natives dans la plateforme, donc superposables à ton footprint et à ton DOM sans recopier à la main des niveaux exportés d'un service tiers. Et elles sont rejouables sur l'historique avec le flux, ce qui permet de vérifier leur tenue séance après séance au lieu de les prendre pour argent comptant.
Au quotidien
Trace-les le matin et laisse-les. Elles servent à choisir ta stratégie, pas ton entrée : à l'intérieur, tu joues les extrêmes en retour à la moyenne et tu réduis tes objectifs ; sur cassure confirmée, tu passes en suivi de tendance et tu laisses courir. Sur l'ES, et par corrélation sur le NQ.
Exemple : l'ES passe la matinée coincé entre ses deux bandes, chaque tentative de sortie se fait absorber, journée de scalping en range. En début d'après-midi, la bande haute cède avec une agression continue au footprint : le régime bascule, les dealers doivent acheter plus haut. Le trader qui a continué à vendre les hauts par habitude a pris le mouvement en pleine figure.
⚠ Le piège à éviter
Le piège : les traiter comme des bandes de Bollinger. Une Gamma Band n'a aucune vertu statistique en soi ; sa valeur vient de ce qu'elle marque un changement de comportement des dealers. Sans confirmation au flux sur la cassure, tu trades une ligne, pas un marché.
À combiner avec
Combine-les avec le GEX Profile (les niveaux fixes de la séance : call wall, put wall, gamma zéro) et le delta (l'effort réel derrière la cassure). Les bandes cadrent la séance, l'order flow arbitre chaque tentative.
Questions fréquentes
Quelle différence entre Gamma Bands et GEX Profile ?+
Le GEX Profile affiche l'exposition strike par strike, à la façon d'un profil de volume. Les Gamma Bands en dérivent des bornes tracées sur le prix, plus directement exploitables en séance pour savoir si on est en régime de range ou de tendance.
Faut-il trader les rebonds sur les bandes ?+
Seulement avec confirmation. Une bande indique où la couverture des dealers devrait freiner le prix, pas qu'elle le fera. Un rejet doit se voir au footprint, en absorption et en absence de suivi agressif, avant d'être tradé.
Les bandes changent-elles en séance ?+
Oui. Elles suivent une exposition qui évolue avec les volumes d'options traités, particulièrement à l'approche d'une échéance 0DTE.
Sur quels instruments les Gamma Bands sont-elles disponibles ?+
Sur NDX, QQQ, SPY et SPX, via un Option Chart. Contrairement à la GEX Heatmap et aux Option Big Flows, l'indicateur n'est pas restreint au seul SPX.
Pourquoi Major et Minor Gamma sont-elles en BrokerLine et pas en Line ?+
Le style BrokerLine prolonge le trait jusqu'au bord droit du graphique avec son étiquette de prix, comme une ligne d'ordre. C'est le style par défaut de ces deux niveaux parce qu'ils servent de références de séance, à garder visibles même quand le prix s'en éloigne.
Quelle échéance choisir pour du day trading ?+
Le réglage démarre sur All expirations. Resserrer sur 0 DTE ou sur une semaine rend les niveaux plus mobiles, mais les rapproche de la couverture réellement à l'oeuvre dans la journée. Teste les deux sur plusieurs séances avant de trancher.
Tuto & configGamma Bands : le paramétrage complet, onglet par onglet
+Source de donnée, échéances, puis les trois lignes Zero Gamma, Major Gamma et Minor Gamma réglées une par une, avec leurs valeurs par défaut.
Les Gamma Bands tracent trois niveaux dérivés de l'exposition gamma : Zero Gamma, le prix où l'exposition des dealers bascule du positif au négatif, puis Major Gamma et Minor Gamma, les deux concentrations de couverture les plus fortes. Dans la plateforme, l'indicateur s'appelle Option Envelopes : c'est sous ce nom qu'il faut le chercher dans Indicator Add. Ce tutoriel reprend chaque onglet de configuration, avec les valeurs à connaître et ce que chacune change à l'écran.
- Un graphique options ouvert par New puis Option Chart, sur NDX, QQQ, SPY ou SPX
- Chercher Option Envelopes dans Indicator Add : « Gamma Bands » n'est pas le nom du module dans la plateforme
Pas à pas
- 01
Ouvrir un graphique options
Passe par New dans le menu du haut, puis Option Chart. La boîte de sélection s'ouvre sur les quatre symboles couverts : NDX, QQQ, SPX et SPY. Contrairement à la GEX Heatmap ou aux Option Big Flows, l'indicateur n'est pas réservé au seul SPX, mais il reste un indicateur options : il n'existe pas sur un graphique futures ordinaire.
La boîte de sélection d'instrument avec NDX, QQQ, SPX et SPY.© DeepCharts - 02
Ajouter Option Envelopes
Une fois le graphique chargé, clique sur Indicator Add dans la barre d'outils, cherche Option Envelopes, ajoute le par le plus, puis ouvre l'icône de paramètres. Le nom d'affichage du module sur le site est Gamma Bands, mais l'indicateur, lui, se trouve sous Option Envelopes : chercher l'autre nom ne renvoie rien. Sa fenêtre de réglages porte d'ailleurs le titre Option Levels/Envelopes, et se divise en deux onglets, Parameters et Subgraphs.
La liste des indicateurs avec Option Envelopes ajouté, et sa fenêtre de réglages ouverte.© DeepCharts - 03
Choisir la base de calcul et cadrer les échéances
L'onglet Parameters ne contient que trois réglages, et ce sont les seuls qui changent les niveaux eux mêmes. Data source vaut Gamma volume par défaut : les niveaux sont calculés sur le volume multiplié par le gamma, donc pondérés par la sensibilité réelle de chaque strike. Call put calcule sur le volume brut des calls et des puts, sans pondération, et donne une lecture d'activité plutôt que d'exposition ; Open interest eod calcule sur la position ouverte de clôture de la veille, ce qui donne des niveaux stables mais en retard d'une séance. Expiration vaut All expirations par défaut, contrairement à la GEX Heatmap qui démarre en 0 DTE, et se resserre jusqu'à 0 DTE, un jour, sept jours, trente et un jours ou quatre vingt onze jours. Include Carry or Open interest, désactivé par défaut, ajoute la position ouverte reportée des séances précédentes. Change de source et tous tes niveaux se déplacent : garde en une, et juge la sur plusieurs semaines.
L'onglet Parameters avec Data source, Expiration et Include Carry or Open interest.© DeepCharts - 04
Régler Zero Gamma dans l'onglet Subgraphs
Zero Gamma est la plus importante des trois lignes : c'est le prix où l'exposition gamma des dealers passe du positif au négatif, donc la frontière entre un régime où leur couverture absorbe les mouvements et un régime où elle les amplifie. Elle est tracée en jaune doré, en style Line, trait Solid, épaisseur un. Comme les deux autres lignes, elle dispose de la panoplie standard des subgraphs DeepCharts : Color et 2° Color, Subgraph Style, Auto Color (None par défaut, sinon Slope ou +/-), Line Style, Line Width, Short Name pour renommer la série, et quatre interrupteurs d'étiquettes, Name Label, Value Label, Name Background et Value Background. Include on Auto Center est désactivé : laisse le ainsi, sinon le graphique se recentre sur la ligne et tu perds ton échelle de prix.
La section Zero Gamma (1) de l'onglet Subgraphs, avec sa couleur jaune et son style Line.© DeepCharts - 05
Régler Major Gamma
Major Gamma marque la concentration de gamma la plus forte au dessus du prix. Elle est verte, et son Subgraph Style vaut BrokerLine plutôt que Line : le trait s'affiche jusqu'au bord droit du graphique avec son étiquette de prix, comme une ligne d'ordre. C'est le style qui convient à un niveau de séance, qu'on veut garder visible même quand le prix s'en éloigne. Tous ses autres réglages sont identiques à ceux de Zero Gamma.
La section Major Gamma (2), en vert, avec son Subgraph Style sur BrokerLine.© DeepCharts - 06
Régler Minor Gamma
Minor Gamma marque la concentration secondaire, en violet, avec les mêmes réglages et le même style BrokerLine. C'est la première ligne à passer en Hidden si ton graphique porte déjà un GEX Profile avec ses lignes de pic : trois niveaux gamma plus deux lignes de pic, c'est le moment où l'on ne sait plus lequel on regarde. Passe la aussi en Dash plutôt qu'en Solid si tu veux la garder tout en la distinguant au premier coup d'oeil des deux autres.
La section Minor Gamma (3), en violet, avec les mêmes réglages que Major Gamma.© DeepCharts
Les réglages, onglet par onglet
Volume multiplié par le gamma : niveaux pondérés par la sensibilité de chaque strike.
Lecture d'activité, sans pondération gamma.
Niveaux stables, mais en retard d'une séance.
0 DTE, <= 1 j, <= 7 j, <= 31 j, <= 91 j, All expirations.
Ajoute la position ouverte reportée des séances précédentes.
Le prix où l'exposition gamma des dealers bascule du positif au négatif.
Line ou Hidden.
None, Slope ou +/-.
À laisser désactivé, sinon le graphique se recentre sur la ligne.
La concentration de gamma la plus forte au dessus du prix.
Line, Hidden ou BrokerLine.
La concentration secondaire de gamma.
⚠ Les pièges à éviter
- Chercher « Gamma Bands » dans Indicator Add. L'indicateur s'appelle Option Envelopes dans la plateforme : le nom commercial du module ne sert pas à le trouver.
- Changer de Data source en cours de route. Gamma volume, Call put et Open interest eod ne produisent pas les mêmes niveaux sur le même graphique : en changer déplace tout ton historique de références et rend toute comparaison d'une séance à l'autre impossible.
- Traiter Zero Gamma comme un support ou une résistance. Ce n'est pas un niveau où le prix rebondit, c'est la frontière où le comportement des dealers s'inverse : au dessus leur couverture absorbe, en dessous elle pousse. Ce que ça change, c'est ta stratégie, pas ton point d'entrée.
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